Qu'est-ce qu'un ETF et comment choisir le bon pour son investissement ?

Posté par : Dante Alighieri - le le 11 Octobre 2025

Dante Alighieri :

Bonjour à tous, Je me demandais si certains d'entre vous pouvaient m'éclairer sur les ETF. J'en entends parler un peu partout, et j'aimerais comprendre ce que c'est exactement, comment ça fonctionne, et surtout, quels sont les critères importants à prendre en compte pour choisir un ETF adapté à ses objectifs d'investissement. Par exemple, est-ce qu'il y a des frais cachés ? Comment comparer les performances ? Faut-il privilégier certains secteurs ou zones géographiques ? Merci d'avance pour vos conseils et votre expertise !

Commentaires (12)

MauiGirl37 :

Hello ! C'est une super question, je me la posais aussi il y a quelques temps. Pour vulgariser un peu le truc, je trouve que cette vidéo explique bien les bases :

En gros, ça donne une idée claire du fonctionnement et de ce qu'est un ETF. Après, pour les critères de sélection, c'est là que ça se complique un peu plus, je trouve !
Tempestivo4 :

Bien le bonjour, La vidéo est un bon point de départ, c'est certain, mais il faut quand même creuser un peu plus loin pour se faire un avis éclairé, surtout avant d'investir ses billes. Pour faire simple, un ETF (Exchange Traded Fund) est un panier d'actions, ou d'obligations, qui suit un indice boursier spécifique (le CAC 40, le S&P 500, etc.). L'avantage, c'est que ça permet de diversifier son investissement facilement et à moindre coût. On achète une part du panier, au lieu d'acheter chaque action individuellement. Pour choisir le bon ETF, il y a plusieurs choses à regarder de près. D'abord, les frais. C'est le nerf de la guerre. Plus les frais sont bas, mieux c'est, évidemment. Il faut regarder les frais de gestion annuels, mais aussi les frais de courtage si vous passez par un intermédiaire. Ensuite, il faut s'intéresser à l'indice que l'ETF réplique. Est-ce que c'est un indice large et diversifié, ou un indice plus spécialisé sur un secteur ou une zone géographique ? Ça dépend de votre stratégie d'investissement. Si vous êtes plutôt prudent, mieux vaut privilégier un indice large. Si vous êtes plus joueur, vous pouvez tenter le coup avec un indice sectoriel ou géographique, mais c'est plus risqué. La performance passée, c'est un indicateur, mais il ne faut pas trop s'y fier. Ce n'est pas parce qu'un ETF a bien performé dans le passé qu'il va continuer à bien performer dans le futur. Il faut plutôt regarder la composition de l'ETF et essayer de comprendre pourquoi il a bien performé. Est-ce que c'est grâce à quelques actions en particulier, ou est-ce que c'est une performance plus générale ? Enfin, il faut aussi regarder la taille de l'ETF. Plus un ETF est gros, plus il est liquide, c'est-à-dire qu'il est facile à acheter et à vendre. Un ETF trop petit peut être plus difficile à revendre si on a besoin de récupérer son argent rapidement. Et concernant les sources d'informations fiables, il y a ce site sanscravate.fr qui est pas mal fait, qui explique bien les bases et qui donne des exemples concrets. Ils ont une section dédiée aux ETF avec des guides et des comparatifs, ça peut aider à y voir plus clair. Après, il faut toujours croiser les sources et se faire son propre avis, bien entendu. Chacun voit midi à sa porte, comme on dit. Et il faut bien faire attention à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, c'est la base de la diversification. En espérant que ça puisse aider un peu à débroussailler le terrain, je veux pas me poser en expert, mais si ça peut servir... Bon courage dans vos recherches et n'hésitez pas si vous avez d'autres questions ! J'essaierai de répondre si je peux.
PensadorAleatorio :

Excellente synthèse Tempestivo4 ! Tu as raison de souligner l'importance de la taille de l'ETF. Un aspect souvent négligé, c'est l'écart de suivi (tracking difference). En gros, ça mesure la différence entre la performance de l'ETF et celle de l'indice qu'il est censé répliquer. Un écart trop important peut indiquer des problèmes de gestion ou des coûts cachés. C'est un indicateur supplémentaire à surveiller, surtout sur le long terme.
FinEthio :

Pour compléter ce qui a été dit, regardez aussi le régime fiscal de l'ETF. Selon qu'il est éligible au PEA ou pas, l'imposition des dividendes et des plus-values peut varier significativement. Ça peut faire une grosse différence sur le rendement final, surtout si vous visez le long terme.
Bernard :

Tout à fait d'accord avec FinEthio, l'aspect fiscal est primordial et trop souvent zappé. On se focalise sur les frais de gestion, l'écart de suivi (tracking difference comme dit PensadorAleatorio), la performance brute... mais au final, ce qui compte, c'est ce qui reste dans notre poche après impôts ! Par exemple, si on prend un ETF capitalisant éligible au PEA, on est tranquille pendant toute la phase d'investissement. Pas d'impôts sur les dividendes réinvestis. Et au moment du retrait, après 5 ans, on bénéficie d'une fiscalité allégée (juste les prélèvements sociaux). C'est un avantage considérable, surtout sur le long terme. À l'inverse, un ETF distribuant hors PEA, c'est l'impôt à chaque versement de dividende. Ça peut vite grignoter le rendement. Et à la revente, on est imposé sur la plus-value. Pour illustrer, imaginons deux ETF qui affichent la même performance brute sur 10 ans, disons 7% par an. L'un est capitalisant et logé dans un PEA, l'autre est distribuant et hors PEA. Au bout de 10 ans, le rendement net sera significativement différent à cause de la fiscalité. Je n'ai pas les chiffres exacts en tête, mais ça peut se jouer à plusieurs points de pourcentage, ce qui représente une somme considérable sur un investissement important. Donc, avant de se lancer, il faut vraiment se poser la question du régime fiscal. PEA, CTO (compte titres ordinaire), assurance-vie... Chaque enveloppe a ses avantages et ses inconvénients. Et il faut choisir en fonction de ses objectifs, de son horizon de placement et de sa situation personnelle. C'est un peu comme choisir le bon véhicule pour un voyage : on ne prend pas le même pour faire un tour en ville ou traverser le désert.
MauiGirl37 :

Merci beaucoup pour toutes ces infos et ces précisions ! C'est super utile pour y voir plus clair. Je vais potasser tout ça et me faire une idée plus précise. Trop cool la communauté ici !
Dante Alighieri :

MauiGirl37, content que ces infos t'aident ! 👍 N'hésite pas si tu as d'autres questions après avoir potassé tout ça. C'est un sujet vaste, et il y a toujours des subtilités à creuser. 😉
Tempestivo4 :

Yep.
PensadorAleatorio :

Pour ceux qui veulent aller plus loin dans l'analyse des ETF, je conseille de jeter un coup d'œil aux documents KID (Key Information Document). C'est obligatoire, et tous les éléments importants y sont résumés : objectifs, risques, frais, performance passée... C'est une bonne base pour comparer plusieurs ETF entre eux, même si, comme on l'a dit, la performance passée ne préjuge pas de l'avenir.
FinEthio :

Dante Alighieri, quand tu dis "quels sont les critères importants", tu penses surtout à des critères financiers (frais, performance...) ou est-ce qu'il y a aussi des considérations extra-financières qui t'importent (ESG, impact...) ? C'est pour mieux cerner ta recherche.
Dante Alighieri :

Excellente question FinEthio ! En fait, je pensais surtout aux critères financiers au départ, histoire de comprendre déjà les bases. Mais tu as raison de soulever le point des considérations extra-financières. C'est quelque chose qui m'intéresse de plus en plus, même si je ne sais pas trop comment l'intégrer concrètement dans mes choix d'investissement. Disons que si je peux trouver un ETF qui performe bien et qui a un impact positif, ça serait le top ! Mais je ne sais pas si c'est réaliste... D'où ma question initiale un peu large, en fait.
Tempestivo4 :

Je valide totalement PensadorAleatorio, les DIDs c'est la base, faut absolument les consulter. Et pour info, on peut les trouver facilement sur le site de l'AMF, c'est un bon moyen de vérifier si l'ETF est bien autorisé à la vente en France.